互联网线上银行的"竞争对手"到底是谁？

不过，随着线上展业的大规模开展。一位南方银行消费金融人士表示，该行力推的消费信贷业务的竞争对手不是商业银行，而是消费金融公司和小贷公司。消费金融业务与同体系内的互联网小贷“是竞争对手”，“做的是一样的，但是因为它是一个小贷公司，它的监管和我们银行不一样。小贷的资金价格会贵一点，银行的资金价格会便宜，那就意味着银行的客户会好一些。小贷的客户准入门槛比我们还要低，资金成本更高。”

难以获得负债问题，一直是以纯线上模式运营的互联网金融类机构的痛点。由于较难通过代发工资、结算和理财存留等方式获得存款，加之信用类贷款的存款派生功能较弱，民营银行等新兴金融机构展业，获取负债的主要方式便是同业存单、发行资产证券化（ABS）产品等来源。

由此产生的问题是，按规定，民营银行、直销银行、消费金融公司等金融机构须设立三年后才可以从事ABS业务，但小贷、非持牌消费金融机构却无此限制。

其结果是，小贷等公司通过资产证券化解决了负债端资金难题。例如，2018年10月，蚂蚁花呗的运营实体重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司向上交所申请两笔总计160亿元的ABS发行计划，其中80亿元已获批。百度小贷也向上交所申请发行80亿元度小满教育贷ABS。

不过，10月11日，21世纪经济报道获悉，今年9月监管层下发了一份试点民营银行业务常态化和开展新业务的“58号文”，拟允许营业满三年，且所在地省政府出推荐函的民营银行，试点开展资产证券化业务和员工持股计划，也可以在注册地的城市开设新的网点和分支机构，即放松“一行一店”的限制。

另一东部消费金融公司人士表示，该金控集团新设立民营银行，业务与消费金融公司一致，究竟如何区分，自己心里也没底。

上述银行业内人士认为，消费金融的主体大量增加，如网络小贷公司、消费金融公司、直销银行等主体增多，未来竞争的关键是风控能力。“征信本质找出黑名单，小贷公司挑不出来的哪些人可以放贷，这个是我们跟其他消费金融公司、小贷公司最大的区别。有些小贷公司也在尝试风控模型，利用央行征信、第三方数据，但是它缺少自己的数据模型。小额分散贷款需要积累数据，找出可以贷款的人是谁，但这需要时间。”